Nous avons davantage développé le rapport d’enquête précédent réalisé avec Claude Code en utilisant à nouveau Claude Code

Contexte

Le comportement électoral dans les sociétés démocratiques est étroitement lié aux facteurs socio-économiques. Les recherches récentes en économie politique se concentrent sur l’impact de l’incertitude économique sur la participation politique des électeurs. En particulier, l’indice VIX (indice de la peur), qui indique la volatilité des marchés financiers, est largement reconnu comme un indicateur de substitution de l’anxiété économique, et il a été théoriquement suggéré qu’il pourrait influencer le taux de participation aux élections.

Objectif de la recherche

Cette recherche vise à vérifier empiriquement la corrélation entre le taux de participation électorale et l’indice VIX aux États-Unis. En distinguant clairement les élections présidentielles et les élections de mi-mandat, nous testons les hypothèses suivantes.

Hypothèse 1 : Lorsque l’anxiété sociale augmente, l’intérêt politique dans un système démocratique s’accroît et le taux de participation électorale augmente
Hypothèse 2 : Les périodes où l’indice VIX est élevé voient l’anxiété économique s’intensifier, amplifiant l’anxiété sociale
Hypothèse 3 : À partir des deux hypothèses ci-dessus, il existe une corrélation positive entre le taux de participation électorale et l’indice VIX

Méthodologie

Données

Les données suivantes ont été utilisées pour l’analyse.

Données de participation électorale : Nous avons utilisé les données de taux de participation basées sur la population éligible au vote (VEP) publiées par le United States Elections Project. L’étude a porté sur 9 élections présidentielles (1992-2024) et 9 élections de mi-mandat (1990-2022), soit un total de 18 élections.

Données de l’indice VIX : Nous avons utilisé les valeurs moyennes d’octobre-novembre des années électorales obtenues du CBOE Volatility Index (VIX) et des Federal Reserve Economic Data (FRED). Cette période a été jugée optimale pour capturer l’incertitude économique juste avant les élections.

Méthodes d’analyse

Cette recherche a appliqué les méthodes statistiques suivantes.

Statistiques descriptives : Nous avons calculé les statistiques de base du taux de participation et de l’indice VIX pour chaque type d’élection (élections présidentielles et élections de mi-mandat).
Analyse de corrélation : Nous avons utilisé le coefficient de corrélation de Pearson pour évaluer la relation linéaire entre l’indice VIX et le taux de participation. En analysant séparément les élections présidentielles et les élections de mi-mandat, nous avons révélé les différences d’effets selon le type d’élection.
Analyse des différences premières : Nous avons calculé les montants de changement par rapport à l’élection précédente (différences premières) et vérifié la corrélation dans les modèles de variation temporelle. Ceci visait à révéler les relations dynamiques qui ne peuvent être saisies par les valeurs de niveau.
Analyse de régression : Nous avons utilisé un modèle de régression linéaire simple pour quantifier la direction et l’ampleur de l’impact de l’indice VIX sur le taux de participation.

Résultats

Statistiques descriptives

Le taux de participation moyen aux élections présidentielles était de 59,52% (SD=4,72), et l’indice VIX moyen était de 25,58 (SD=15,21). D’autre part, le taux de participation moyen aux élections de mi-mandat était de 41,33% (SD=4,34), et l’indice VIX moyen était de 20,90 (SD=6,50). Comparées aux élections de mi-mandat, les élections présidentielles présentaient un taux de participation supérieur d’environ 18 points et une tendance légèrement plus élevée de l’indice VIX.

Analyse de corrélation

Élections présidentielles : Un coefficient de corrélation de r = 0,36 (p = 0,70, n.s.) a été obtenu entre l’indice VIX et le taux de participation. Le coefficient de détermination R² = 0,13 indique que l’indice VIX explique environ 13% de la variation du taux de participation, mais aucune significance statistique n’a été reconnue.

Élections de mi-mandat : Une corrélation extrêmement faible de r = 0,03 (p = 0,98, n.s.) a été observée entre l’indice VIX et le taux de participation. Le coefficient de détermination R² = 0,001 indique qu’il n’existe pas de relation linéaire substantielle entre les deux variables.

Total de toutes les élections : Lorsque les élections présidentielles et de mi-mandat sont intégrées, r = 0,30 (p = 0,76, n.s.), et aucune significance statistique n’a été reconnue.

Analyse des différences premières

L’analyse utilisant les montants de changement par rapport à l’élection précédente a donné les résultats suivants : r = 0,36 (p = 0,70, n.s.) pour les élections présidentielles et r = -0,08 (p = 0,93, n.s.) pour les élections de mi-mandat. Aucune significance statistique n’a été reconnue dans les deux cas, et aucune relation au niveau des montants de changement n’a pu être confirmée.

Analyse de régression

Élections présidentielles : L’équation de régression était “Taux de participation = 56,60 + 0,11 × VIX” (SE = 4,67). Cela indique qu’une augmentation de 1 point de l’indice VIX entraîne une augmentation de 0,11 point du taux de participation, mais aucune significance statistique n’a été reconnue.

Élections de mi-mandat : L’équation de régression était “Taux de participation = 40,91 + 0,02 × VIX” (SE = 4,71). Cela indique qu’une augmentation de 1 point de l’indice VIX entraîne une augmentation de 0,02 point du taux de participation, mais la taille de l’effet est extrêmement petite et aucune significance statistique n’a été reconnue.

Discussion

Principales découvertes

L’analyse empirique de cette recherche n’a pas confirmé de relation de corrélation statistiquement significative entre le taux de participation et l’indice VIX aux États-Unis. Ce résultat ne soutient pas les hypothèses initiales. Bien qu’un coefficient de corrélation modéré de r = 0,36 ait été observé pour les élections présidentielles, la puissance de détection statistique est insuffisante en raison de la contrainte de la taille d’échantillon (n=9), rendant difficile de tirer une conclusion définitive.

Implications théoriques

Les résultats de cette recherche suggèrent que les facteurs déterminants du comportement électoral sont plus complexes que la volatilité des marchés financiers. Les recherches existantes ont montré que l’anxiété économique influence le comportement électoral, mais l’indice VIX est principalement un indicateur qui reflète les attentes des participants aux marchés financiers, et il pourrait ne pas suffisamment capturer l’anxiété économique des électeurs généraux.

De plus, les différences selon le type d’élection sont importantes. Le fait que le coefficient de corrélation pour les élections de mi-mandat était presque zéro suggère que les motivations de vote des électeurs diffèrent qualitativement entre les élections présidentielles et les élections de mi-mandat. Les élections présidentielles attirent l’attention nationale et bénéficient d’une couverture médiatique étendue, de sorte que la relation avec l’anxiété économique pourrait apparaître relativement plus forte.

Limites méthodologiques

Cette recherche présente plusieurs limites. Premièrement, la taille d’échantillon est limitée (élections présidentielles n=9, élections de mi-mandat n=9), de sorte que la puissance de détection statistique n’est pas suffisante. Deuxièmement, il y a matière à discussion quant à savoir si la période de mesure de l’indice VIX (octobre-novembre) est appropriée. La perception économique des électeurs pourrait être formée non seulement juste avant les élections, mais aussi par des conditions économiques à plus long terme. Troisièmement, cette recherche n’a vérifié que les relations de corrélation et n’a pas atteint l’identification de relations causales.

Directions de recherche futures

Pour les recherches futures, les approches suivantes sont considérées comme utiles. Premièrement, il est possible d’augmenter la taille d’échantillon et d’améliorer la puissance de détection statistique en utilisant des données au niveau des États ou des comtés. Deuxièmement, une compréhension plus globale peut être obtenue en effectuant une analyse multivariée utilisant conjointement d’autres indicateurs d’anxiété économique (taux de chômage, taux d’inflation, indice de confiance des consommateurs, etc.) en plus de l’indice VIX. Troisièmement, une vérification plus rigoureuse devient possible en appliquant des méthodes d’inférence causale telles que l’analyse de données de panel ou la méthode des variables instrumentales.

Conclusion

Cette recherche a vérifié empiriquement la relation entre le taux de participation et l’indice VIX en utilisant les données électorales américaines de 1990 à 2024. L’analyse n’a pas confirmé de relation de corrélation statistiquement significative entre les deux variables. Bien qu’une tendance de corrélation positive modérée ait été observée pour les élections présidentielles, une conclusion définitive n’a pas pu être atteinte en raison de la contrainte de la taille d’échantillon.

Ce résultat suggère que la relation entre l’anxiété économique et le comportement électoral est un phénomène complexe qui ne peut être saisi par une simple relation linéaire. L’indice VIX, qui indique la volatilité des marchés financiers, est un indicateur qui reflète les attentes des investisseurs, et il pourrait ne pas être nécessairement un indicateur qui prédit directement la perception économique ou le comportement politique des électeurs généraux.

Les recherches futures devraient permettre une compréhension plus approfondie de l’impact de l’anxiété économique sur le comportement électoral en utilisant des ensembles de données plus volumineux, des indicateurs d’anxiété économique diversifiés, et des méthodes d’inférence causale rigoureuses.

Sources des données

United States Elections Project (McDonald, 2024); CBOE VIX Index; Federal Reserve Economic Data (FRED)

Note

Cette recherche sert également de vérification empirique du processus de recherche assisté par IA. Claude (Anthropic) a été utilisé pour une partie de la collecte de données, de l’analyse statistique et de la rédaction du rapport.